OK judicial a 650 millones de refinanciación en Nueva Pescanova

Nueva Pescanova podrá volver a soltar parte del lastre que acumulaba desde su proceso concursal, en el que gracias a las quitas pasó de alrededor de tres mil a unos mil quinientos millones de euros de deuda. Lo hará tras conseguir luz verde judicial para capitalizar 650 millones de euros que permitirán a la compañía, controlada en un 80 % por Abanca y donde la antigua Pescanova atesora únicamente un 1,65 % –entre cuyos inversores está el antiguo presidente, Manuel Fernández de Sousa Faro, a la espera de sentencia de la Audiencia Nacional por esta quiebra– que se convierten en el mejor salvavidas para garantizar su viabilidad. El peso de estos préstamos constituían una carga de profundidad para el futuro de la compañía.

Por eso ayer la vieja Pescanova se disparaba más del nueve por ciento en Bolsa cuando se conocía que el juzgado de lo Mercantil número 1 de Pontevedra homologaba el acuerdo de refinanciación aprobado a finales de junio pasado por Nueva Pescanova, que contempla la capitalización o quita de la deuda para permitir su supervivencia.

Fuentes judiciales explicaban que, según indica el auto del juzgado, “la empresa no podrá solicitar otra homologación de un acuerdo de refinanciación hasta que haya transcurrido al menos un año desde la fecha en que se solicitó la actual homologación (2 de julio)”.

En virtud de ese acuerdo, que sellaron Nueva Pescanova y acreedores como Abanca, Sodigal o la antigua Pescanova, entre otros, los propietarios de esta deuda financiera podrán capitalizar el 100 % de la que resulte afectada, en términos de coste amortizado calculado a fecha 30 de junio de 2020. También se podrá capitalizar la deuda adquirida hasta tres días hábiles después de la comunicación de la firmeza del auto de homologación.

Esta capitalización implica un aumento de capital social, por compensación de créditos, mediante la emisión de nuevas participaciones sociales, con un valor nominal unitario de 0,47 euros, sin prima de emisión. Esto conlleva una quita implícita por un importe igual a la diferencia entre el importe nominal y legalmente exigible a vencimiento del pasivo financiero objeto de capitalización y el coste amortizado del mismo en la fecha de efectividad.

Los acreedores que suscriban esta opción perderán sus derechos frente a los obligados solidariamente con Nueva Pescanova, y frente a sus fiadores o avalistas por el importe de la deuda afectada capitalizada. Por otra parte, si se acogen voluntariamente a esta posibilidad también podrán optar por la quita del 100 % de la deuda de su titularidad que resulte afectada.

Más opciones

En el caso de que no se elija ninguna de las anteriores posibilidades, los acreedores financieros capitalizarán el 90% de la deuda de su titularidad que resulte afectada, aplicándose también el aumento de capital social, por compensación de créditos y la quita implícita por un importe igual a la diferencia entre el importe nominal y legalmente exigible a vencimiento del pasivo financiero objeto de capitalización y el coste amortizado del mismo en la fecha de efectividad.

Del mismo modo, al optar por esta alternativa, los acreedores perderán sus derechos frente a los obligados solidariamente con Nueva Pescanova, S.L., y frente a sus fiadores o avalistas por el importe de la deuda afectada capitalizada. Igualmente, también podrán optar, alternativamente, por la quita del 90% de la deuda de su titularidad que resulte afectada.

El restante 10% del pasivo financiero de cada acreedor, no capitalizado ni condonado, será objeto de novación, consistente en una espera adicional de 3 años, y una minoración del tipo de interés aplicable, de modo que este será del 2% en el caso de los denominados Tramo Senior Ordinario y Tramo Senior Subordinado, y del 0,67% en el caso de los denominados Tramo Junior Ordinario, Tramo Junior Subordinado y Tramo Adicional Subordinado.

Estos efectos se extenderán a los acreedores financieros que no se adhieran al acuerdo de refinanciación, que podrán optar entre la capitalización del 90% de sus créditos o entre la quita del 90% de su importe en el plazo de un mes a contar desde la comunicación del auto de homologación a Nueva Pescanova.

En el acuerdo se recoge que las sociedades filiales de Nueva Pescanova aceptan la quita del 100% de la deuda de su titularidad que resulte afectada.

Posibilidades para la antigua

En el caso de la ‘vieja’ Pescanova, que es acreedora pero también socia, se le ofrece la posibilidad de proceder a la capitalización de sus créditos (capitalización del 100%), siempre en la medida necesaria para mantener su actual porcentaje de participación en el capital de Nueva Pescanova, S.L., equivalente al 1,65 % del mismo.

De no adherirse, Pescanova, S.A., por la naturaleza de sus créditos contra Nueva Pescanova, no será considerada como acreedor afectado por el acuerdo.