El Banco de España podrá regular los préstamos para evitar una crisis

Madrid. El Banco de España aprobará una circular este verano para establecer herramientas que le permitan regular en ciertos momentos las condiciones para la concesión de préstamos con el fin de frenar el riesgo de que se produzca una nueva crisis financiera, según avanzó ayer su gobernador, Pablo Hernández de Cos.

Entre las condiciones que podrá endurecer, el porcentaje que representa ese préstamo sobre el valor del colateral que lo garantiza o sobre la renta del prestatario y acotar su plazo de vencimiento, según explicó el gobernador durante la conferencia Estabilidad financiera y política macroprudencial en la Universidad de Zaragoza.

Hernández de Cos justifició estas herramientas en que la probabilidad de impago de un préstamo aumenta con la ampliación de los plazos de vencimiento, así como cuando el loan-to-price (relación entre la cantidad prestada y el valor del bien) es alto.

Apostó por estas medidas de política macroprudencial basadas en que la crisis financiera internacional del año 2007 demostró que no es “suficiente” con la supervisión individual de cada una de las entidades financieras.

Planteó asimismo que, en un contexto de exuberancia del mercado de crédito -señal de riesgo-, en el que ciertas entidades financieras estuvieran siendo “laxas” en cuanto a la concesión de préstamos, actuar solo en estos bancos trasladaría el problema a otros, por lo que defendió estas limitaciones para todos ellos ante unas circunstancias concretas.

No obstante, el máximo representante del Banco de España insistió en que deben explicarse y adaptarse estos instrumentos a la situación económica, ya que, por ejemplo, establecer un loan-to-price del 80 % implicaría que alguien que quiere comprarse una casa debería tener ahorrado el 20 % de su valor para pedir una hipoteca.

Hernández de Cos se reafirmó en su intención de dar tiempo a las entidades para reconstruir sus colchones de capital anticíclico -importe que deben guardar los bancos para hacer frente a futuras pérdidas y frenar el exceso de crédito- hasta que la recuperación económica sea “firme”.

A este respecto, el gobernador del Banco de España recordó que la crisis del coronavirus es la primera experiencia de recesión con estos instrumentos macroprudenciales, aunque en España se mantenía al 0 % por no haberse percibido exuberancias de crédito, a diferencia de en otros países como Países Bajos.

Hernández de Cos abogó también por llevar a cabo una actuación “coordinada” para garantizar la estabilidad financiera, así como por avanzar en la revisión de la política estratégica del Banco Central Europeo. efe